ফিন্যান্স ও ব্যাংকিং প্রশ্ন

উত্তর ও ব্যাখ্যা

1. ক)

   বাজার ঝুঁকি হলো সেই ঝুঁকি, যা সমগ্র বাজারকে প্রভাবিত করে এবং বহুমুখীকরণের মাধ্যমে দূর করা যায় না, যেমন মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার পরিবর্তন ও অর্থনৈতিক মন্দা।

2. খ)

   আদর্শ বিচ্যুতি (Standard Deviation) হলো ঝুঁকি পরিমাপের একটি পরিসংখ্যানিক মাপ, যা আয়ের হার তার গড় থেকে গড়ে কতটা ছড়িয়ে আছে তা দেখায়।

   সূত্র: $\sigma = \sqrt{\dfrac{\sum (R - \bar{R})^2}{n-1}}$

   যেখানে $R$ = প্রতিটি আয়ের হার, $\bar{R}$ = গড় আয়, $n$ = পর্যবেক্ষণ সংখ্যা। আদর্শ বিচ্যুতি যত বেশি, ঝুঁকিও তত বেশি।

3. গ)

   'X' প্রকল্পের গড় আয় $\bar{R} = \dfrac{10+15+5+12+10}{5} = \dfrac{52}{5} = 10.4\%$

   বছর	$R$	$R - \bar{R}$	$(R - \bar{R})^2$
   ২০১৭	১০	−০.৪	০.১৬
   ২০১৮	১৫	৪.৬	২১.১৬
   ২০১৯	০৫	−৫.৪	২৯.১৬
   ২০২০	১২	১.৬	২.৫৬
   ২০২১	১০	−০.৪	০.১৬
   যোগফল			৫৩.২

   সুতরাং 'X' প্রকল্পের ব্যবধানের বর্গের সমষ্টি ৫৩.২।

4. ঘ)

   'X' প্রকল্পের আদর্শ বিচ্যুতি:
   $\sigma_X = \sqrt{\dfrac{53.2}{5-1}} = \sqrt{13.3} = 3.65\%$ (প্রায়)

   'Y' প্রকল্পের আদর্শ বিচ্যুতি: $\sigma_Y = 12\%$ (দেওয়া আছে)

   মতামত: 'Y' প্রকল্পের আদর্শ বিচ্যুতি (১২%) 'X' প্রকল্পের (৩.৬৫%) চেয়ে অনেক বেশি। অর্থাৎ 'Y' প্রকল্পের আয়ের ওঠানামা ও ঝুঁকি বেশি, যেখানে 'X' প্রকল্পের আয় তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল। উদ্দীপকে 'Y' প্রকল্পের গড় আয় দেওয়া নেই; তাই দুটির আয় সমান বা কাছাকাছি ধরে নিলে ঝুঁকির বিচারে 'Y' প্রকল্পটি কম পছন্দনীয়।

   সুতরাং, জনাব হাসানের উচিত বেশি ঝুঁকিপূর্ণ 'Y' প্রকল্পটি বন্ধ করে দেওয়া।